中证500指数，作为A股市场的风向标之一，其构成股票是在剔除了沪深300指数的成分股以及市值排名前300的股票之后，按市值大小选取的500只股票。这一指数集中体现了中小型股票的市场动态。

该指数由中证指数有限公司负责编制，它不仅仅是沪深300指数的补充，更是一个多层次的规模指数体系的重要组成部分，涵盖了从大盘到小盘的各类股票，为投资者提供了一个更为全面的市场参考。