中证500期货合约，是以精选的中证500指数为基准的期货交易工具。这一指数反映了在沪深两市中，市值较小且具备一定代表性的公司的综合表现。在构建中证500指数的过程中，首先会排除掉沪深300指数的成分股以及市值排名前300的股票。接下来，从剩余股票中按照过去一年的平均日交易额进行排序，淘汰掉交易额排名后20%的股票。最后，根据剩余股票的平均日市值从高到低排序，挑选出市值排名前500的股票，组成中证500指数的样本股。